[摘 要]党的二十大报告指出：“高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务”。随着科技 与金融的深度融合，金融科技已成为服务实体经济高质量发展的重要金融抓手，本文首先对金融科技以 及实体经济的相关概念进行分析，接着对“金融科技改变了传统金融业务模式，缓解了中小微企业融资 困境，有助于经济增长”相关研究进行评述，以期为相关学者研究“金融科技助力实体经济高质量发展” 提供一些有益启发。

　　[关键词]金融科技,实体经济, 高质量发展,研究综述

　　引 言:当前，中国金融创新的快速迭代、技术与金融业 的深度融合，为金融行业发展带来了创新力量。人工 智能、大数据等技术的应用使金融机构能够更准确地 评估风险、提供个性化的金融产品，同时提高了金融机 构运营效率。区块链技术则提供了更安全、透明、高效 的交易和结算方式，改进了传统金融交易流程。云计 算技术可以实现金融服务的灵活部署和资源共享，降 低了运营成本。这些技术与金融的融合为金融创新提 供了广阔的发展空间。金融科技作为技术驱动的金融 创新，可改变传统金融业务模式，缓解企业的融资困 境，促进经济增长，进而在服务实体经济方面起到至 关重要的作用。本文对金融科技助力实体经济高质量 发展进行评述，梳理该领域主要观点，期望为相关学 者进一步研究提供一些有益启发。

　　1 金融科技及实体经济概念界定

　　金融科技(Fintech)是金融与技术 的融合，是 技术推动的金融创新。关于金融科技的定义，学术 界并没有统一 的界定，“金融科技”一词最早是由 Bettinger[1]于 1972 年提出的，原意指“将银行的专业知识与现代管理科技以及计算机相结合”，以创造更 高效、便利的金融服务。然而，随着技术的迅速发展 和金融行业的变革，金融科技的内涵也在不断演进与 更新。根据联合国环境规划署(UNEP)的观点，金 融科技在速度、广度和深度上与整个金融系统产生了 深刻的融合，并对其产生了深远的影响。同时，皮天 雷等(2018) [2]也指出，金融科技是以新兴技术为 后端支持，是为传统金融行业带来新的业务模式的金 融创新，同时也提升了金融服务效率，并全面革新了 金融市场、金融产品、金融服务需求和金融业务模式 的范式和结构。另外，金融稳定委员会对金融科技的 定义是：通过技术手段驱动金融创新，并对金融市场 以及金融服务业务供给产生重大影响的新兴业务模 式、新技术应用、新产品服务等。随着科技的迅猛发 展，金融科技已经是服务实体经济的重要力量。何玉 长等(2018) [3]指出，实体经济是以实际资本运行 为基础的社会物质产品、精神产品和服务的生产、交 换、分配和消费活动。石聪颖和潘悦(2022)[4]认 为，实体经济是国之根基，数字经济时代的到来，为 实体经济的发展带来了新思想、新技术和新机遇。张 振等(2023) [5]认为，金融作为实体经济 的血液， 服务于实体经济是其不断发展的目标。而金融科技的 本质是通过技术的不断创新，解决传统金融服务中的 核心问题， 为实体经济的高质量发展提供支持。

　　2 金融科技助力实体经济高质量发展相关研究

        2.1 金融科技改变传统金融业务模式

　　在传统金融业务中，通常是基于供给端的考虑推 出相应的产品，通过营销手段吸引客户匹配产品和服 务。然而， 随着数字经济时代的到来， 金融生态系统已 经逐渐转向关注需求端。现今的金融机构以及一些大 型科技企业等金融市场新进入者，越来越注重研究和 理解客户的需求，并基于这些需求开发新的金融产品 和服务，通过运用先进的技术和数据分析，他们更有效 地识别和满足客户的需求，为客户提供个性化、定制化 的金融解决方案，以确保其产品及服务能够满足客户 的需求，为消费者、投资者以及整个市场增加价值，使 整个金融行业形成一个以技术驱动为核心的动态格 局。李伟(2021) [6]研究表明， 正是新技术的推动， 驱 动了金融服务的智能化、个性化和精细化发展，通过 数字合作，金融服务的渠道和产品种类得到了拓展，这 些都促进了金融供给结构的变革和服务效率的提升。 大型银行可以利用金融科技提升其综合金融服务实 力，股份制银行可以借助金融科技打造“差异化”竞争 力，中小银行在服务地方经济方面也需要金融科技的 支持。黄益平和邱晗(2021)[7]研究认为，BigTech 依托金融科技手段，对信用风险管理进行创新，构建 信贷生态系统与风控模型，形成包括商业、金融、社交 等功能聚集的金融服务生态。

　　2.2 金融科技有助于缓解中小微企业融资困境

　　金融的首要目标是为实体经济提供服务，而中小 微企业作为实体经济的核心力量，在推动科技创新、促 进就业和培育经济新动能等方面扮演着关键角色。然 而，由于种种客观和主观因素的限制，如缺乏抵押品 等，传统商业银行往往无法与中小微企业建立信用关 系，导致中小微企业长期以来面临融资难和融资贵的 问题。金融科技可以填补中小微企业在发展过程中面 临的融资缺口，并提高其可获得融资的机会。Jagtiani 和 Lemieux(2020) [8]研究指出资金提供方，例如金 融机构，可以利用金融科技手段替代数据来拓宽中小 微企业的融资渠道，增加其融资可得性。该研究通过 对企业数据进行分类，将其纳入更适合的贷款类别，从 而使企业获得更低的贷款利率。王剑锋等(2020) [9] 基于金融合约范式廓清小微企业融资难背后的理论逻辑，研究者们通过对企业数据进行分类，将其纳入更 适合的贷款类别，从而获得更低的贷款利率，金融科 技通过将软信息转化为硬信息，弥补了征信体系的不 足，支持小微金融业务扩展到传统模式无法覆盖的领 域。周雷等(2020) [10]指出，在小微金融领域，诸如 区块链、人工智能、云计算、大数据、5G 等金融科学 技术的应用，可以构建智能化的风险控制体系，创新金 融服务模式，扩大小微企业的融资渠道，降低融资成 本，有助于解决小微企业面临的融资难题。刘心怡等 (2022) [11]研究认为， 金融科技通过降低企业的财务 费用和杠杆率水平，纠正企业盈余操纵行为，提高企 业内部控制水平， 逐步减轻企业的融资约束。同时， 文 学舟等(2022) [12]研究认为，金融科技的应用还可以 通过降低利率、简化抵押手续以及强化担保机制，提高 小微企业获取信贷的便利性。由以上研究可以看出，金 融科技创新可以通过降低贷款利率等方式降低中小微 企业融资成本，也可通过便捷抵押和赋能担保缓解中 小微企业融资贵、融资难的现状。

　　随着新技术的不断创新，金融科技应用逐步实现 了企业信贷场景下的金融脱媒：第一，新技术的应用 改变了传统的信息传递系统，提升了融资企业和商业 银行之间信息传递的便利性，促使广泛的交易数据得 以被挖掘、收集与应用，消除了人工收集信息和决策 过程中的潜在错误[13] ;第二，新技术帮助商业银行更 高效地获取运营数据，提升了其业务效率;第三，金 融科技的创新发展也模糊了银行多种金融业务的边 界，在贷款业务中，新技术取代了传统的第三方担保 机构，将传统信贷业务流程数字化，提高了金融服务 的能力[14]，这些变革为企业信贷带来了更加便捷、高 效和准确的金融服务。

　　2.3 金融科技有助于经济增长

　　在高质量发展进程中，金融为实体经济的发展提 供支持和动力。只有金融与实体经济相互促进、协同 发展，才能实现经济的高质量发展和全面建设社会主 义现代化国家的目标。张振及付琼(2023)[15]指出，金 融科技作为数字经济的核心力量，其在推动金融服务 实体经济方面扮演着积极角色。新一代信息技术，如 大数据、区块链和人工智能，成为推动实体经济高质 量发展和高效运转的新动能。金融科技创新通过引入新兴技术、开展数据分析和利用数字化手段，改变 了传统金融行业的运作方式，提供了更高效、便利、个 性化的金融解决方案。金融科技服务经济增长相关研 究，在总体效应方面，鲁钊阳和马辉(2021)[16]指出 金融科技创新通过鼓励企业进行技术创新、缩小城乡 收入差距进而带动地区实体经济增长;在影响机制方 面，庄雷和王烨(2019) [17]利用独角兽企业——蚂蚁 金服案例及相关数据验证金融科技创新可以通过消费 与投资的优化升级进而带动实体经济的发展。田秀娟 等(2021) [18]实证结果表明，金融科技可以通过金融 创新和科技创新双路径促进实体经济发展，其中科技 创新路径的作用更为显著。

　　3 结束语

　　经济是肌体，金融是血脉，两者共生共荣。显然，金 融的天职就是为实体经济的创新发展提供支持，激发 市场主体创新活力，提高资源配置效率。金融体系的 发展应以促进实体经济发展为根本目的。如果通过引 入新技术和新工具，可促使金融体系降低交易成本、提 高中介效率和分配效率，从而为实体经济提供更优质 的金融服务， 那么这种金融创新是有意义的。然而， 若 新技术和新工具被滥用，用于发现制度漏洞和利用不 完全信息进行套利，可能导致金融体系与实体经济脱 节，出现风险积聚现象，阻碍实体经济的健康发展。 可见，金融科技就是一把“双刃剑”，金融科技在金融 体系中的应用方向得当与否，直接影响金融服务实体 经济能力的高低。因此，探究金融科技与实体经济发 展的关系应当成为金融科技研究的核心议题，金融科 技研究者应当对新的金融服务模式及其对实体经济的 影响开展持续的跟踪分析，以完善金融科技服务实体 经济这一领域的研究。

主要参考文献

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