编者按：随着全球经济一体化时代的到来，企业之间的竞争会变得日益激烈，倘若没有及时应对和处理各项财务危机，企业很有可能在后续发展的过程中陷入困境和压力。但是面对此种境况，对于企业本身而言，其并非无计可施，毕竟财务危机的存在本身就是可以被提前感知和预测的，基于此，文章以“财务危机的监测与预测方法”为研究对象，从多个角度对这一话题进行论述，以期相关研究内容为相关从业者带去参考。

　　关键词：财务危机；监督管理；危机预测

　　随着经济一体化时代的到来，企业之间的竞争变得越来越激烈，在实际运营管理的过程中，不少企业会因为决策失败导致竞争的失利，引发财务危机的同时，也给企业造成一定的损失。对于企业的管理者来说，其有必要在深入了解和认知财务危机的情况下，及时研究各类财务危机的早期征兆，判断其发生的原因，掌握能够防范和减少财务危机影响的措施和办法。

　　一、造成财务危机的原因剖析

　　总结实际情况来看，导致财务危机出现的原因可以从外部因素和内部因素两个角度进行剖析。

　　（一）外部原因剖析

　　首先，产品以及市场因素。比如，无法掌握产品的更新周期、产品质量不合格、受众需要和喜好的变化、营销推广不力、市场上出现了新的竞争对手等情况，都会引发企业的财务危机；其次，赊销业务因素。企业经营管理过程中很有可能会出于扩大销量的目的而产生大量的赊销业务，尤其企业之间也有可能形成十分复杂的债务关联，一旦其中的某一家企业出现经营方面的危机，势必会牵连其他企业；最后，材料供应因素。尤其是原材料供应商所在地的环境、市场以及经济环境的变化［1］，地理环境和交通设施的更改，都会导致原料供应方面的危机。如果这类问题不及时采取有力的措施进行解决，任由其恶化下去，只会导致更为严重的后果。

　　（二）内部原因剖析

　　首先，投资管理存在失误和不当之处。一方面，企业的投资方向和决策出现失误，一些企业在作投资决策之前会反复进行可行性研究与论证，不断对投资过程所存在的风险进行系统性的评估，如果因为没有做好经营战略规划就盲目进行投资，或者因为对其他行业了解不深、不够全面，而错失发展建设的机遇，很容易导致企业因为资金使用效率低下、资金链断裂触发财务危机。另一方面，企业对于投资时机的选择缺乏把握。尤其是在企业经营积累数量较多的情况下，如果对市场前景预测较为乐观，很容易夸大企业的实际盈利能力，甚至忽视产品生命周期，最终导致投资失败，严重时，甚至会引发严重的财务危机。

　　其次，筹资管理存在问题。这种问题最为明显的表现，就是企业的负债过度，导致企业内部资本结构不合理，出现无效的融资，增加企业的融资压力和负担。一方面，企业内部的资金调度不够合理，间接导致营运部流程、资金管理活动管控不够严格，最终很容易促使企业发展陷入财务困境当中，触发财务危机；另一方面，一些企业的管理者因为存在盲目筹资的行为，导致企业的负债资金使用效果并不理想，到期贷款无法按时偿还，也缺少有关偿还的保障机制和风险意识。于企业而言，其虽然可以通过获得一定程度的负债来撬动资本杠杆，但是如果负债过度，自然会影响到企业本身的发展和资金流动性，严重时甚至会造成一定的资金危机和财务危机。

　　再次，经营管理存在不当之处。倘若企业现阶段的效益大幅下降，往往意味着企业的投资回报率下降，甚至在一段时间内根本没有所谓的投资回报，为了化解经验不当所致的风险，企业需要不断开辟新的市场，寻求新的经济增长点［2］，但是一些企业只关注如何进行外部的延展和扩张，没有足够的内部业务去支撑着一切的发生，如此非但不能形成资金合力，甚至会导致严重的资金分散，导致企业市场占有率下降。一旦企业长期处于这样一种发展状态，很有可能加剧财务危机的发生和影响。

　　最后，企业内部管理严重不当。一方面，企业内部组织管理不够理想，尤其是当企业发展壮大到一定规模时，组织系统内部的管理就会变得混乱和模糊不清，间接导致企业内部的资源和优势逐渐被损耗，最终引发严重的财务危机；另一方面，企业内部各类财务关系十分混乱，内部各个部门或者各个部门和上级部门之间，对于资金的使用，存在管理混乱和权责分配不清晰的结果，由此很容易导致资金利用率低下，资金安全以及完整性根本无法得到保证。

　　二、财务危机监测和预测办法总结

　　针对前文所提及的问题和现状，企业财务危机监测和预测办法，可以从这样几个维度开展，如感知行业竞争的危机、监测市场竞争危机、预判经营控制危机以及识别投资控制危机等。

　　（一）对行业竞争危机的感知

　　对行业竞争危机的监测和预测，主要包括三个方面的内容：

　　首先，判断行业的主导产品是否符合目前国家所提出的产业政策。如果符合，那么企业遭遇政策风险的可能性更低，反之产业风险会更大一些。

　　其次，企业所处的行业为行业生命周期所影响的程度。针对行业的生命周期，企业所面临的财务危机是不同的，具体从小到大的周期分别是初创期、成长期、成熟期以及衰退期。

　　最后，对行业竞争类型进行感知和判断。就行业竞争类型以及竞争的激烈程度来看，行业竞争可以被划分为完全竞争行业、不完全竞争行业、寡头垄断行业以及完全垄断行业四种类型。四种类型的激烈程度依次递减，财务危机出现的概率依次降低，换言之，竞争性越弱、风险概率也越低。

　　（二）监测市场竞争危机

　　目前企业所参与的市场竞争主要涉及两个方面的内容，第一，市场竞争间接导致产品售价出现变动。严格意义来说，产品的市场售价或者销售总收入是一个越高越好的变量，其相对于上期，如果大于或者等于，就可以被列为无预警区域，反之则可以被定义为轻度或者重度警示区域。

　　第二，因为原料短缺所引发的材料价格上涨。主要原料的进价或者采购的总体平均价格本身是一个越小越好的变量，其相对于上升期，如果小于或者等于，就可以被列为无预警区域，反之则可以被定义为轻度或者重度警示区域。

　　（三）经营控制危机

　　对经营控制危机的关注，具体需要从几个维度着手进行监测和预测。

　　审批手续。其主要是指根据企业目前的资源情况进行平衡，并不是对某些部门的刁难。

　　授权规定。在涉及经营业务的货币收支时，需要使用授权操作，具体需要对授权的内容、金额、时间以及范围进行明确的规定。如此不仅可以避免越权行为的出现，也可以防止后续出现问题时，各个部门互相推诿扯皮的情况。

　　组织系统图。其可以显示企业当中每个部门的地位以及上下隶属关系，明确每一个工作模块究竟应该由哪个部门、哪个岗位负责，不同岗位和部门之间其具体的职责关系如何，有助于后续的指挥活动更为有序地开展，使工作效率得到显著提升。

　　责任划分。这是企业针对经营业务进行控制的核心所在，目标在于保障企业的资产安全，以及监测、预测资料的真实性和可靠程度。一个企业有可能同时存在很多业务，同时存在很多的部门，各个部门都需要罗列出详细的岗位职责责任划分表，让每一笔资金业务的产生都能获得相关部门的授权、核准。具体到每个部门的权责义务和审批范围，也都需要出具明确的说明表，确保业务职责的划分清晰无重复，也确保后续一旦企业的经营业务控制发生问题的情况下，能够做到及时追责。

　　（四）投资控制危机

　　投资控制危机对企业的影响长短不一，其主要的监测和预测内容包括：

　　投资方向是否为国家政策所鼓励；

　　投资对企业未来的核心竞争力能够产生哪些影响；

　　投资项目是否得到国家或者地方政府的政策支持。

　　三、提升财务危机预测能力的方法阐释

　　鉴于目前企业运营管理过程中有可能面临的一些财务危机，可以采取这样几方面的方法和手段，对其进行优化和完善，比如，提升应用财务预测方法的积极性和主动性、坚持财务预测系统的应用与完善、基于不同行业所实施的不同监测和预测模式、充分发挥财务分析的作用对财务危机进行监测和预测等。

　　（一）提升应用财务预测方法的积极性和主动性，完善对相关预测方法的使用

　　因为进行财务危机的监测和预测往往需要支付较高的成本，由此很容易压缩企业的获利空间，但是如果不进行财务危机的预测和监测，后续一旦出现了财务危机，企业很有可能面临更大的损失，因此作为管理层必须加强对财务危机监测和预测的学习，多角度、多维度地应用相应的知识和方法，尽可能改变以往狭隘的风险理念和思想意识。

　　一方面，为了确保投资者的利益得到合法保护，监管机构必须制定相应的规章制度以及法律法规，引导企业使用正确的财务危机监测和预测办法。

　　另一方面，由于预测方法指标存在一定的局限性，企业需要从实际出发，制定契合自身的财务危机监测和预测办法，并对企业的财务状况做到动态的监督和管控。

　　（二）坚持财务预测系统的应用与完善，坚持其和企业内部管理控制结合

　　具体采取的措施包括：

　　充分发挥主要债权人的作用和价值。作为企业利益的直接相关者，主要债权人积极参与财务预测系统的完善和应用，能够引导公司制定出更为科学的发展战略。

　　加强对内部管理控制的横向和纵向流程监管。前者需要把握好企业投资决策过程中潜在的风险和隐患，具有较强的针对性，以经营管理过程中的财务风险为主；后者主要是指对企业经营管理过程中的财务危机进行全方位的监控，确保围绕财务信息所生成的决策，能够把握住信息的有效性以及真实性。

　　（三）因为行业和类型不同所进行的财务预测模式，自然有所差别

　　因为不同企业其具体所处的行业、本身的性质、经营范围以及管理水平存在很大的不同，在这样一种背景下和基础上，任何一种财务危机监测和预测的办法都存在局限。所以要想如实地反映企业真实的财务状况，让财务危机监测和预测的有效性得到充分释放，需要从企业的实际情况出发，结合企业的差异性特征，制定具体的、不同的财务监测以及预测办法。

　　如果企业本身属于生产型企业，那么具体可以通过对速动比率、流动比率、存货周转率、资产负债率等指标的分析，来了解企业的现金流以及偿债能力情况。

　　如果企业本身属于投资类的企业，具体可以通过资本收益类、总资产报酬率、资产保值增值率等指标的研究和分析，了解企业资产保值增值的水平。

　　如果企业本身属于贸易类的企业，尤其是涉及进出口贸易的企业，需要对其的经营能力、日常外汇汇率的变化情况进行重点关注。

　　（四）财务危机监测和预测指标体系，需要考虑到一些非财务指标的影响

　　对财务危机进行监测和预测，不仅需要考虑到财务指标的影响，也需要考虑到非财务指标的影响，这要求企业需要从自身的实际情况出发，提高指标系统的灵活性，让信息的呈现更加可靠真实。

　　更为关键的是，企业不能单纯引入各种非财务指标，必须对其进行加工及二次处理。

　　（五）充分发挥财务分析的作用对财务危机进行监测和预测

　　于企业而言，其可以使用财务报表所呈现的数据，了解企业的财务状况。

　　偿债能力。与之相关的指标主要包括速动比率、流动比率以及资产负债率。

　　营运能力。与之相关的指标主要包括存货周转率、总资产周转率、应收账款周转率等。

　　盈利能力。与之相关的指标主要包括总资产收益率、权益净利率、总资产报酬率、每股收益营业利率等。

　　发展能力分析。与之相关的指标主要包括营业利润增长率、总资产增长率、销售增长率、股东权益增长率等。

　　现阶段主流的分析方法主要包括变量模型分析法以及多变量模型分析办法，虽然其他的一些方法在使用过程中也有了一定的进步，但是也确实存在准确率不足、方法过于单一的现实问题，也缺少对财务危机的系统分析与全面预测，严格意义来说，虽然对财务危机的预测，其实并不能帮助企业的经营者来解决相应的问题，只是根据分析人员从企业搜集和提供的信息资料中捕捉线索，判断和预估财务危机的可能性。从这个角度来说，企业需要结合自身的差异性和特殊性，基于行业特征，通过向相关专业人士咨询，利用监测和预测办法对自身的财务状况进行分析，寻求最佳的危机解决办法，让企业长期处于稳定的发展状态中。

       参考文献

　　［1］杨婷婷．新会计准则下企业财务会计向管理会计的转型研究［J］．商场现代化，2022（14）：137-139.

　　［2］徐腊梅．新会计准则在企业财务管理中的实践［J］．财会学习，2022（21）：38-40.

　　［3］张天瑶．互联网金融模式下中小企业融资问题研究［J］．科技经济市场，2022（5）：16-18.