［摘要］在数字化转型加速推进的背景下，国有大宗商品贸易公司供应链金融业务既迎来效率提升的机遇，也面临合规风控体系适配性不足的挑战。文章首先阐述数字化转型对国有大宗商品贸易公司供应链金融业务合规风控的影响，其次识别数字化转型背景下国有大宗商品贸易公司供应链金融业务的核心合规风险，最后探讨数字化转型背景下国有大宗商品贸易公司供应链金融业务合规风控模式的构建，旨在提升供应链金融业务的合规性。

　　［关键词］数字化转型；国有大宗商品贸易公司；供应链金融业务；合规风控

　　0引言

　　《中国人民银行工业和信息化部司法部商务部国资委市场监管总局银保监会外汇局关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》明确提出“提高供应链产业链运行效率，降低企业成本”“金融机构、核心企业、仓储及物流企业、科技平台应聚焦主业，立足于各自专业优势和市场定位，加强共享与合作，深化信息协同效应和科技赋能，推动供应链金融场景化和生态化，提高线上化和数字化水平”。数字化转型给国有大宗商品贸易公司供应链金融业务带来了更多合规风险因素，积极开展科学的风险防控对保障公司供应链金融业务稳定运行具有积极意义。

　　1数字化转型对国有大宗商品贸易公司供应链金融业务合规风控的影响

　　1.1合规风控场景的延伸

　　国有大宗商品贸易公司供应链金融业务合规风控场景具有一定的局限性，通常表现为在对核心企业进行信用审核的过程中，其工作人员主要结合核心企业的合作记录和财务报表进行核查，保障企业具备一定的合同约定履行能力，但对供应链中各环节合规性校验缺乏重视。随着数字化技术的广泛应用，合规风控场景逐渐从单点核查转向全链条延伸。在大宗商品贸易公司的采购过程中，要结合数字化技术对商品来源与合法资质进行核验。仓储环节需要对商品权属和存储条件进行合规监督。销售环节需要审核交易方的合同与信用合规性。例如，在仓单质押业务中，以往的合规风控模式仅对仓单进行书面审核，数字化转型背景下则采取了电子仓单核验、质押物实时监控等多项合规风控措施，确保合规风控场景覆盖业务全链条。

　　1.2合规风控效率的变革

　　以往的合规风控模式通常依靠人工完成各项核验，在实际工作中需要人工手动完成数据收集和整理，逐一核对证明材料与业务单据，整个过程不仅费时费力，还容易出现人为失误，影响合规风控效果。工作人员通常在业务结束后才发现潜在的合规问题，这时仅能做出相应的补救措施，不但会增加企业损失，还会降低业务效率。在数字化转型背景下，合规风控效率实现了根本上的转变，在大数据和物联网技术支持下，风控指标得到有效监测，信息系统能自动采集相关业务环节的数据并作出实时分析，如发现数据异常，则立即发出预警信号。

　　1.3合规风控数据的扩容

　　以往的合规风控都是依靠财务数据进行人工审核，数据来源相对单一，这些财务数据虽然可以反映出企业的经营状况，但难以有效覆盖供应链金融业务所有环节的信息，导致合规风控缺乏充足的数据支持，合规风险识别准确度较低。数字化转型改变了以往数据来源的单一性，全面促进合规风控数据扩容。现阶段，合规风控不仅依靠企业财务数据，还整合了市场行情、监管数据、税务数据以及物流数据等多源数据，通过交叉验证，为合规风控提供准确的数据支持。

　　2数字化转型背景下国有大宗商品贸易公司供应链金融业务的核心合规风险

　　2.1政策适配合规风险：监管要求与业务数字化不匹配

　　数字化转型的不断推进，为供应链金融业务模式创新提供了可靠支持，但相关政策适配合规风险也逐渐凸显，其根源在于监管要求和业务数字化进程不匹配。目前，金融监管部门对供应链金融业务明确提出了多项规范，如对资金流向实施监管、信息完整披露等要求，但部分国有大宗商贸公司的数字化业务流程并不完全适配。一些企业线上融资业务系统难以实时向监管部门传递资金流向数据，导致监管部门难以准确掌握资金用途，不符合监管资金流向透明化要求［1］。此外，大宗商品贸易领域要严格遵守税务政策、进出口管制政策、环保政策等专项政策要求，而这些政策会随着国家发展战略和市场环境变化作出相应调整，当相关政策变更时，一些大宗商品贸易公司的数字化系统并未及时更新规则，依旧根据传统政策标准进行业务处理，从而引发合规偏差。例如，当国家调整某些大宗商品类别的进口关税政策时，企业系统并未及时更新相关商品进口关税核算方式，导致业务处理过程中存在关税计算不准确的现象，不符合新的进出口税收合规要求。

　　2.2数据合规风险：数据采集与使用不符合监管规范

　　随着企业数字化转型，海量数据采集和使用成为供应链金融业务合规风控的核心要素，然而数据采集和使用的合规风险也不断增加。在多源数据整合下，一些国有大宗商品贸易公司普遍出现数据来源合规性问题。为了有效提升数据合规风控成效，部分公司会采集客户信息和上下游企业的经营数据，但这些数据并未得到相关主体的明确授权，不符合数据采集的合规性要求。例如，一些国有大宗商品贸易公司借助第三方数据平台获取供应商生产信息，但并未核实平台的授权资质，导致公司获得的数据不具备法律合规性。此外，在数据传输与存储过程中，合规风险同样存在，一些公司的数字化系统在数据存储过程中并未做好加密工作，导致客户敏感信息存在泄露风险。同时，公司与合作机构相互传输数据时并未通过安全加密通道，导致数据传输可能存在被窜改和拦截等风险，严重违反数据监管规范，给公司带来更多的合规风险。

　　2.3交易合规风险：数字化场景下“三流合一”核验失效

　　“三流合一”的本质是实现资金流、信息流和物流信息统一，这也是保障公司供应链金融业务合规的重要基础。然而，在数字化转型背景下，“三流合一”的核验机制容易出现失效现象，从而导致公司陷入交易合规风险。第一，电子合同与电子仓单等凭证面临着一定的伪造风险，一些不法分子会借助技术漏洞制作这些电子凭证，通过公司数字化系统完成相关业务办理。系统缺乏对电子凭证防伪功能的校验，难以准确识别电子凭证的真实性，进而导致一些伪造的电子凭证通过审核，使部分虚假交易达成，严重违反交易真实性合规原则。第二，跨平台业务数据不畅通，引发交易合规风险。部分公司供应链金融业务涉及物流合作平台、业务系统以及金融机构系统等多个数字平台，它们之间的数据接口并未统一，数据不能实时传递和共享。

　　2.4操作合规风险：数字化流程中的人为与系统漏洞

　　操作合规风险通常源于数字化流程中的系统漏洞和人为因素干扰，对国有大宗商品贸易公司的供应链金融业务合规性产生直接影响。就人为影响来说，一些工作人员由于缺乏数字化系统的操作能力，在处理业务时容易存在合规审核疏漏。例如，在进行仓单质押业务时，工作人员并未通过系统进行质押物的权属证明核验，仅凭借自身经验判断质押物的权属，导致一些存在权属争议的质押物进入质押池，违反合规审核。此外，系统权限设置不合理也是导致合规风险的主要因素，部分公司的数字化系统未结合岗位职责明确权限界限，导致岗位权限交叉的情况出现，一些普通业务人员也能进行系统质押物价值的修改，从而引发人为窜改数据的风险，违反操作合规性［2］。

　　3数字化转型背景下国有大宗商品贸易公司供应链金融业务合规风控模式的构建

　　3.1动态适配的合规风控模式

　　为了有效应对政策适配合规性风险，国有大宗商品贸易公司应积极构建动态适配的合规风控模式，确保业务数字化水平和监管水平同步提升。首先，建立政策/法律数字库，汇总不同类型的合法文件，如金融监管法、商品交易中心特别法等，采用人工智能（Artificial Intelligence,AI）技术解析并标示文件。例如，采用AI算法将政策中的要求与业务流程关键环节进行关联，当业务人员在电子采购系统中执行具体操作时，系统会自动呈现对应的政策条目，提醒操作人员遵守相关的政策。其次，建立政策更新响应机制。明确专人或团队跟踪权威政策发布渠道，并在政策发布后24小时内完成系统规则更新。例如，当监管机构出台关于监控资金流动的政策后，技术团队必须在24小时内更新线上信用贷款系统的资金流动数据传输部分，以确保根据新政策及时传送资金转移的记录。最后，启动员工合规培训，可开展针对岗位人员的政策释义培训与业务操作培训，利用数字化教育平台进行辅导。

　　3.2多源数据协同的合规风控模式

　　为了有效控制数据合规风险因素，公司要构建多源数据协同的风控模式，确保数据采集与使用符合相关规定。第一，构建“公司-银行-物流公司-监督机构”沟通的平台，采用区块链技术搭建信息共享平台，保障信息具有可追踪性和不可篡改性［3］。在此之前需要明确各参与方使用信息的权利边界并签署相关法律协议，以确保约束规定得到遵循。例如，当物流商与制造公司签订提供物流运输服务的合同时，该公司可通过区块链平台记录物流商的访问数据所留下的历史痕迹，从而实时监控数据使用的状态。第二，建立数据合规审查模块，并将审查模块嵌入公司的数字化运营中。审查模块会对收集的数据源头进行合法性核查，如核查第三方的授权资格、数据所有者授权数据使用的文本记录，并仅对通过审查的数据进行输入。此外，审查模块也会根据数据种类和数据监管需要规定数据使用范围，如仅允许将客户个人数据用于合规的风控分析活动，不用于其他商务活动，以此来规避数据滥用风险。

　　3.3全链条穿透式合规风控模式

　　为了解决“三流合一”校验问题，公司要构建全链条穿透式合规风控模式，为公司的业务全流程提供精准监管条件。公司可使用大数据和物联网技术对质押物进行全方位监管，在质押物仓库部署智能传感器和摄像头等设备，实时掌握质押物的存放位置、存放状态、存放温度等情况，并结合市场上实时的价格计算质押物的价值，将信息实时传输到数字化风控系统。如此一来，相关人员可通过系统来了解质押物的真实情况，确保质押物真实、有效且价值稳定。此外，公司也可以构建集资金流、物流、信息流于一体的智能鉴真系统，统一对系统操作信息中的交易合同要素、物流服务平台中的货物配送路径、银行信息系统中的资金往来信息进行比对，当出现上述三方面不一致的情况时，如系统操作信息中资金交易额与合同交易额不同，或物流配送路线与合同约定送件地址不一致，系统自动终止该项操作，并将异常信息推送给风控团队，以确保交易合规［4］。

　　3.4人机协同操作的合规风控模式

　　为应对操作合规风险，公司应构建人机协同操作的合规风控模式，通过人工管控与技术手段结合方式提升操作合规水平。在系统权限设置中，结合多维度设置数字化系统权限，确保各岗位操作范围与权限相匹配。例如，只有保管员有权确认库存清单，但无权修改仓单上的质押品价格。在AI帮助审定的环节，可以引入AI检查交易过程中的合同条款和商业文件是否合规。其会按照预设的规则寻找合同条款和商业文件中不合规的内容和错误填写等，如果找到了不合规的免责条款或者商业文件上未签章等，系统便会标记出来并提醒风控人员。但人员的重点工作仍在于处理极个别有极大风险的事情，一旦使用AI工具发现潜在的严重违规情况，便把相应的商务活动提交到专门的风控小组进一步审核，完成人机协作风控［5］。

　　4结束语

　　在数字化转型背景下，传统合规风控模式已无法适配国有大宗商品贸易公司当前风险复杂化的需求，公司需要积极创新供应链金融业务合规风控模式。通过构建供应链金融专属的数字化供应链风控模式、有效加强供应链金融业务合规管理的数字化建设等策略，可以实现合规管理从事后补救向全流程防控的合理转型，从而提升供应链金融服务效率。展望未来，国有大宗商品贸易公司应该进一步深化数据价值挖掘，提升合规风险防控水平，进而推动供应链金融业务高质量发展。

主要参考文献

　　［1］王红.大宗商品贸易中的供应链中断风险与供应链韧性研究［J］.审计与理财,2025(5):45-46.

　　［2］林小波.大宗商品贸易企业供应链柔性：理论前瞻与实践创新［J］.全国流通经济,2025(9):16-19.

　　［3］俞文源.国有企业供应链金融业务风险分析及审计策略［J］.审计研究,2025(2):9-14.

　　［4］冯海亮.国有贸易公司在大宗商品交易中的困境与出路［J］.现代企业,2024(11):100-102.

　　［5］郭彦祥.数字化背景下A钢铁贸易公司供应链金融运营模式创新研究［D］.杭州:浙江工商大学,2023.