摘要：文章聚焦ESG审计视角，特别考察其在规范企业ESG实践、提升相关信息披露质量（信息关注）等维度的作用机制，进一步探讨该机制对企业绿色全要素生产率的潜在提升驱动作用。实证部分选取2007—2022年沪深A股上市公司作为研究样本，通过实证研究方法，系统探究ESG审计对企业绿色全要素生产率的实际影响效应及作用机理。研究结果表明：ESG审计有助于促进企业绿色全要素生产率提升，且主回归结果经稳健性与异质性检验后均成立。文章为绿色全要素生产率的相关研究提供了新的角度与思路，也为完善ESG审计实践提供了一定的参考。

　　关键词：绿色全要素生产率；ESG审计；企业绿色技术创新

　　引言

　　在当今全球经济格局下，企业面临着越来越多的环境、社会及治理（ESG）挑战，这不仅影响其长期可持续发展战略，也深刻影响其经营绩效和市场竞争力。随着ESG概念的普及和应用，企业不仅需要提升ESG信息披露的透明度和质量，还需通过有效的ESG审计机制，保障自身ESG绩效数据的可靠性和准确性。

　　与此同时，绿色全要素生产率（GTFP）作为评估企业资源利用效率及对环境影响的重要指标，已逐渐成为企业可持续发展战略中的关键性能评估指标。绿色全要素生产率的概念涵盖经济增长与资源消耗之间的关系，强调在经济活动中优化资源利用以及减少对环境负面影响的重要性。因此，对绿色全要素生产率进行深入分析，可以助力企业全面评估其在环境、社会及治理方面的绩效，进而优化生产效率并实现可持续发展目标。

　　本文旨在探讨ESG审计在提升企业全要素生产率中的作用与价值，分析其在提高ESG数据可信度和可比性的基础上，如何推动企业绿色全要素生产率提升，进而助力企业在资源利用效率、环境保护和社会责任履行等方面实现持续优化。此外，深入研究ESG审计与企业绿色全要素生产率之间的关联，可以为企业决策者提供科学依据，引导其在实现经济增长的同时，积极应对环境挑战和履行社会责任，实现可持续发展的长远目标。

　　一、文献综述

　　（一）ESG审计

　　ESG审计是对企业或投资组合的环境、社会和治理（ESG）方面的绩效进行评估和审查的过程。ESG审计是保障企业在环境、社会及治理方面表现符合标准的重要工具。它不仅强化了ESG信息的可靠性和透明度，还帮助投资者准确评估企业的可持续发展绩效，从而降低投资风险。特别是在当前双碳目标建设的背景下，ESG审计的重要性尤为凸显，有助于企业在实现环境和社会责任方面作出实质性贡献。

　　目前，马嘉萌等（2024）也逐渐认识到ESG审计的重要意义，其研究不仅从立法角度完善对ESG披露的规范，还进一步肯定了ESG审计的实践价值与应用效能。而ESG审计从另一层面促进了ESG评价的规范，进而提升ESG披露与评价结果的可信度，为企业绿色创新与可持续发展提供助力［1］。

　　（二）绿色全要素生产率

　　全要素生产率反映企业在资源要素开发和利用中的效率水平；其强调，在提升生产效率的同时，实现资源节约与环境损害减轻。［2］随着消费者对环境友好产品需求的不断增加，提升绿色全要素生产率有助于企业遵守法规要求，并满足市场对可持续产品的需求，增强市场竞争力。因此，绿色全要素生产率既从资源配置视角体现了企业的生产进步，又反映了企业对先进绿色技术的应用程度与环境保护成效；从结果来看，绿色全要素生产率的提升，既是先进技术应用的直接体现，也是先进社会生产力发展的重要标志［3］。

　　本文通过拓展传统全要素生产率框架，加入能源投入（资源消耗）和污染产出（环境影响）两大核心维度，构建起衡量环境友好型增长效率的绿色全要生产率评价体系。

　　（三）理论分析与研究假说

　　1.ESG审计对绿色全要素生产率的影响

　　全要素生产率（TFP）衡量的是企业对资源的综合利用与开发效能。相较之下，绿色全要素生产率（GTFP）是在关注生产效率提升的同时，致力于降低资源要素的使用量，并减少生产过程中产生的环境污染非期望产出。ESG审计（环境、社会和治理审计）是一种评估企业在环境、社会和治理方面表现的工具。它帮助企业识别和管理相关的风险，并促进企业朝着更加可持续和高效的方向发展。ESG审计通过优化资源利用、改善社会影响以及加强治理结构，提升企业的绿色全要素生产率，从而对企业的长期价值和可持续发展产生积极影响。

　　由此，本文提出假说1：ESG审计能够促进企业绿色全要素生产率的提高。

　　2.产权性质是否可以强化ESG审计对企业绿色全要素生产率的提高作用

　　目前对我国企业ESG的履行程度而言，相较于国有企业，非国有企业在环境责任实践方面尚有提升空间。国有企业基于其独特的产权属性，在经营目标上不仅追求经济效益，也肩负着更为广泛的社会责任。当下，在“双碳”战略目标的引领下，若ESG审计能够通过聚焦ESG信息质量提升来促进企业加强绿色创新投入，那么绿色创新水平相对较弱的非国有企业由此获得的提升幅度将尤为显著。

　　由此，本文提出假说2：非国有产权性质能够提高ESG审计对企业绿色全要素生产率的促进作用。

　　二、研究设计

　　（一）样本选择与数据来源

　　本研究选取2007—2022年间沪深A股上市公司作为样本，实证检验ESG审计对企业绿色全要素生产率的作用机制。ESG审计记录及相关财务信息源自国泰安（CSMAR）数据库。绿色全要素生产率指标测度数据源于《中国城市统计年鉴》《中国环境统计年鉴》及上市公司年报的整合，在评估框架中特别考虑企业环境污染物排放，应用非径向SBM-ML指数构建综合指标。为确保研究结果的稳健性，执行了严格的样本筛选：剔除属于金融保险业、被标记为ST或*ST状态及存在关键变量缺失的样本；此外，对所有连续型变量进行了1%与99%分位数水平的两端缩尾处理。

　　（二）主要变量定义

　　绿色全要素生产率（GTFP）。本文采用改进方法对企业的绿色全要素生产率进行测度，在计算过程中，将企业环境污染指标纳入评价体系，最后采用非径向SBM-ML指数来体现。

　　ESG审计（ESGAD）。ESG理念源于企业社会责任的演变，强调企业在保障股东等利益相关方权益外，还需履行其对广泛社会群体的责任担当。在ESG披露框架尚未形成之前，社会责任报告在功能上与当前ESG披露高度契合。据此，本研究以“企业社会责任报告是否经由独立第三方或注册会计师事务所进行专业鉴证”作为核心观测变量，用以刻画ESG审计的实施状况。具体赋值规则为：若报告通过此类鉴证，则ESG审计变量（ESGAD）赋值为1；反之，则赋值为0。

　　（三）模型构建

　　本文主要考察ESG审计对企业绿色全要素生产率有何种影响，具体通过构建如下模型来检验相关假说。

　　三、实证分析

　　（一）描述性统计

　　从表2的描述性统计结果可以看出，在此种方法衡量下我国上市企业中绿色全要素生产率（GTFP）的最大值为1.176，最小值为0.720，由此可以看出，我国上市公司绿色全要素生产率普遍较低。ESG审计的（ESGAD）均值为0.007，说明目前我国上市公司中进行过ESG审计的企业较少，对于ESG报告质量的审计与关注度不足。

　　四、稳健性检验

　　绿色全要素生产率作为评估企业在资源利用率和环境影响方面的指标，对企业可持续发展具有重要意义。评估绿色全要素生产率可以帮助企业和政策制定者更全面地了解企业的环境效率和可持续发展能力。该指标通过整合资源利用水平、废物排放强度、能源使用效率等方面评估企业的表现，进而推动企业向绿色低碳和可持续的生产方式转型。现有研究普遍认为，企业绿色技术创新是影响企业绿色全要素生产率的重要因素，因此本文使用企业绿色技术创新替换绿色全要素生产率作为被解释变量进行稳健性检验。对于企业绿色技术创新的衡量，参考徐佳等（2020）［4］对企业绿色技术创新的做法，用绿色发明专利申请数+绿色实用型新技术申请数+1，取自然对数的形式来衡量。检验结果如表4所示，在逐步回归的过程中看到回归结果依然稳健可靠。

　　五、异质性分析

　　针对企业所有权性质，将国有企业定为1，非国有企业定为0，对国有与非国有企业进行分组回归。表5列（1）为非国有企业回归结果，列（2）为国有企业回归结果。数据显示，ESG审计对非国有企业绿色全要素生产率的提升具有显著促进作用，这一结果验证了假说2。本文认为这是由于国有企业和非国有企业基于不同的产权属性，在承担社会责任和应对政策性负担方面存在固有差异。相较而言，国有企业通常在环境治理实践和绿色技术创新上表现出更强的内在驱动力（自律性），同时面临更严格的外部监管约束。ESG审计作为规范企业ESG信息透明度的第三方机制，其对信息披露的监督可能影响企业绿色全要素生产率的提升路径。因此，对于外部监管力度较弱、环境治理内在动力相对不足的非国有企业而言，该审计机制的积极作用预期更为显著。

　　六、结论

　　本文基于ESG审计视角，从ESG审计规范和ESG信息关注等方面着手，认为ESG审计可能会影响企业绿色全要素生产率。选取2007—2022年我国沪深A股上市公司为研究对象，探究ESG审计对企业绿色全要素生产率的影响。实证研究表明：ESG审计能够促进企业绿色全要素生产率的提高，并通过了一系列稳健性检验。异质性分析进一步显示，ESG审计对非国有企业绿色全要素生产率的影响显著为正，而在国有企业样本中，ESG审计对企业绿色全要素生产率影响为正但不显著。

　　相较于现有文献，本研究的核心贡献可能体现在两个方面：第一，研究视角的创新性补充。本文通过引入ESG审计这一关键变量，拓展了关于企业绿色全要素生产率驱动机制的探讨边界。当前ESG领域的学术探讨多聚焦于信息披露规范的构建，而对ESG审计本身的理论与实证研究相对不足，对微观企业绩效（如绿色全要素生产率）影响路径的具体实证证据较为匮乏。第二，拓展了绿色全要素生产率的研究角度。现有文献多聚焦于政府激励、技术创新等因素，探讨企业绿色全要素生产率的影响路径。本研究的创新性在于转换视角，从外部ESG审计这一规范机制入手，剖析其作为外部性监督力量，在推动企业绿色全要素生产率提升与优化过程中所发挥的潜在驱动效应。

　　ESG审计对于企业绿色全要素生产率提升有着明显促进作用，为充分释放这一治理效能，政府层面可以从以下两方面推进：第一，加紧完善有关ESG披露的相关法律法规，增加ESG报告的可信度；第二，推行ESG审计，遏制企业“漂绿”等披露行为，从而防止ESG报告的公信力下降。ESG审计既是保障企业合规和履行社会责任的重要手段，也是提升企业全要素生产率的关键因素。将ESG审计纳入企业战略与运营管理的核心，不仅有助于企业塑造良好形象和提升价值，更能为其可持续性发展打下坚实基础。

参考文献：

　　［1］马嘉萌，丁依依.ESG审计对企业绿色创新的影响研究［J］.财会通讯，2024（1）：41-45.

　　［2］姚树俊，王霞，许俊宝.数字产业发展、资源配置与绿色全要素生产率提升［J］.西部论坛，2024，34（4）：82-93.

　　［3］李甜甜，李金甜.绿色治理如何赋能高质量发展：基于ESG履责和全要素生产率关系的解释［J］.会计研究，2023（6）：78-98.

　　［4］徐佳，崔静波.低碳城市和企业绿色技术创新［J］.中国工业经济，2020（12）：178-196.