2017年和2020年，财政部先后发布财会〔2017〕20号与财会〔2020〕22号文件。文件里明确了我国分阶段、分批次实施新金融工具准则（简称“新准则”）的计划，还鼓励提前应用该准则。

　　对我国保险公司而言，新准则的实施像是一把双刃剑。在新准则下，金融资产的分类更科学合理，资产类别更精简易懂，会计计量模式更清晰透明，减值准备的计提更完整客观。这让风险揭示与预警的作用得到更好发挥，同时还会促使保险公司更重视保单价值。最终，这些变化有助于提升保险公司的报表质量和资产质量，保障股东的权益。

　　在新准则实施后，金融资产受资本市场波动的影响变得更明显，估值范围也有所扩大。减值准备金额计提是否准确、公允价值金额是否真正公允，这两个因素都会对保险公司的利润产生重大影响，而利润的变化最终又会影响新准则的执行效果。

　　对监管机构的建议

　　加强国际交流合作，积极发出中国会计声音

　　作为世界第二大经济体，中国的经济发展对世界贸易有着举足轻重的影响。因此，政府相关部门应当积极参与包括金融工具准则在内的国际会计准则制定工作，努力争取和自身经济体量相匹配的政策话语权。

　　一方面，政府相关部门要加强和欧美等资本市场体系相对完善的国家的交流合作，主动吸收并借鉴国际上先进的金融财务管理经验。另一方面，这些部门还要真正从中国金融的实际情况出发，把中国金融发展的实际状况讲清楚，完整、客观、准确地呈现中国特色社会主义金融发展情况。

　　通过这些做法，希望能让国际会计准则理事会（IASB）在制定国际会计准则时，充分考虑我国金融行业的实际情况，为我国争取更多有利于金融主体的财务政策。这样一来，就能更好地推动我国金融企业走向国际，更有效地服务“一带*路”倡议下的国际金融发展。

　　加强政企交流，更好发挥政策效能

　　政策的生命力体现在执行上，而政策效果的好坏，从根本来讲，取决于政策制定时是否聚焦问题的本质。所以，对于保险行业而言，在多重监管的格局下，各监管机构制定政策时要做好三个方面的工作。

　　各监管机构要加强和保险公司的交流，做好政策制定前期的调研工作，强化分类分级管理，统筹考虑不同类型保险公司的实际情况，让政策制定的精准性和针对性得到提升。

　　同时，这些机构要结合内外部经济环境的形势变化，适时对政策进行动态更新，保证政策能与时俱进、持续为行业赋能。

　　此外，各监管机构还要建立政策效果的动态评价反馈机制，让好的政策能不断加码发力，让不适宜的政策及时停止并退出，切实发挥出政策的效能。

　　优化绩效考核模式，提高保险公司可持续发展水平

　　目前，中国有近80家财产险公司、约90家人身险公司（其中健康险公司约10家、养老险公司约7家）。在这些机构里，国有保险公司是保险行业的重要组成部分，也是保险市场的关键力量。

　　不管是中国人寿、中国人保这类由财政部直接管理的大型保险集团，还是农银人寿、英大人寿这类带有国资背景的中型保险公司，它们的绩效考核模式基本参照国资央企的“一利五率”指标按年开展考核。尤其是利润指标，在考核中一直占据较大权重。

　　但和其他行业不同，保险公司特别是人身保险公司，因为保单合同的保障期限比较长，负债端的准备金需要长期持续释放。为了更好地匹配负债端的保单成本，保险公司常常会寻找长期限的优质资产。不过受国际地缘政治、宏观经济环境等因素影响，资本市场难免会出现不定期波动，保险公司的利润也会跟着出现较大幅度的起伏。

　　如果只看或者只考核每年的利润，显然不够客观。所以，建议财政部和国资委充分考虑保险公司业务的特殊性，进一步优化考核模式，拉长考核期限，调整考核指标。通过这些做法，更好地支持保险公司合理配置资源，提高持续盈利的能力和可持续发展的水平。

　　对保险公司的建议

　　提高认识，正确运用新准则

　　新准则的出台，既是实现我国会计准则与国际会计准则接轨趋同的需求，也是规范、完善并提升我国会计记账规则与财务会计管理水平的需求，更是督促我国保险行业提高发展质量的需求。

　　新准则实施以来，从保险公司对待新准则的态度能看出，担心、忧虑、不积极、拖延等悲观情绪曾一度比较普遍。出现这种情况的根本原因，主要是保险公司担心新准则会给自身利润和偿付能力水平带来压力，同时也担心新准则会冲击传统作业模式。

　　从本质来讲，这是部分保险公司没能正确理解国家推行新准则的深层次动机和意图。这种短视思维必然会影响新准则的准备工作及执行效果，不仅容易让这些保险公司错失享受政策红利的机会，从长远来看，还会让它们错过转型的黄金机遇期。

　　所以，各保险公司应当秉持长远思维，完整、准确地认识新准则实施对提升财务报表质量、推动经营模式转变的积极影响，主动对接并执行新准则。

　　加强投资业务管控，提高投资收益管理水平

　　保险公司的利润来源主要有三部分，分别是死差、费差、利差，这三者常被称为“三差”。在“三差”里，利差对利润的影响最大。在实际经营中，绝大多数能盈利的保险公司，主要靠利差益来弥补死差损和费差损，通过这种方式提高自身的经营利润，这和当前保单的获取逻辑密切相关。

　　从业务范围来看，新准则主要针对保险公司的投资业务。所以，为了减少新准则下资本市场波动给保险公司利润带来的影响，保险公司应当加强对投资业务的管控，提高投资收益水平。

　　保险公司要充分发挥投资管理委员会的作用，建立并完善投资项目事前尽职调研、事中监督管控、事后评估反馈的全流程管控机制，还要加强对第三方资产管理机构的管理，逐步提高委托资产的投资收益水平，优化并充实投资部门的人员组织架构也很重要，应该不断提高投资团队的专业管理水平。与此同时，保险公司还要加强对公允价值变动的管理，考虑到新准则下资本市场波动对利润的重大影响，保险公司应加强对重点大额投资资产的管理，尤其要提高金融资产估值管理水平。当然，加强对资本市场的研判，积极和专业投资机构开展合作，对保险公司来说也不可或缺。最后，保险公司还要注重优化投资考核管理，修订投资考核合约，加大投资监督力度。

　　加强保险业务管理，提高保单价值贡献

　　保险公司应当把握并利用新准则实施的机会，不断培育形成“三差”共同发力、多条腿走路的格局。

　　在推进保险业务转型，持续优化业务结构方面，保险公司要通过多种举措提高期缴型、高价值产品的占比，不断提升保费质量和保单价值的贡献度。同时，公司要紧跟国家政策方向，及时调整经营战略，积极参与银发经济发展，拓展健康养老领域的经营深度与范围，主动开辟保险领域的新赛道。

　　在提升客户服务水平方面，保险公司应围绕客户的个性化需求，持续改善服务质量，并且要注重提高保险产品质量，立足自身的资源禀赋和客户需求，开发差异化的特色产品。

　　此外，保险公司还要加强费用管理与理赔管理，围绕开源节流、提质增效的目标，不断降低保单获取成本，坚决打击虚假套费和虚假理赔行为，提高死差和费差对利润的贡献。