［摘要］伴随着我国资本市场的迅速发展，一些企业的财务问题也逐渐浮出水面。而在这些问题中，又以上市公司的财务舞弊最为严重。上市公司财务造假给投资者带来了一系列问题，这些问题在很大程度上损害了投资者的利益，同时也给公司自身和资本市场的健康发展带来了负面影响。为此，投资者、上市公司和市场监管者需要对上市公司财务舞弊的动机和方法进行全面的认识，并对其进行有效的预防和控制，以便能够在较短的时间内对财务舞弊行为进行检测和披露，从而减少财务舞弊事件造成的不良后果。鉴于此，文章以K公司为例，详细分析K公司财务舞弊的具体情况和动因，最后提出上市公司财务舞弊的防范措施，以供参考。

　　［关键词］财务舞弊,上市公司,内部控制

　　0引言

　　中国的经济在21世纪初迎来了快速增长的黄金时期。然而，在经济快速发展的同时，我国多数上市公司产生了一些财务问题。一般情况下，上市公司的生存目标就是追求更大的利益，这也是公司最神圣的任务。但是，在巨大利益的驱使下，很多上市公司都会冒着风险盲目地认为他们能够作出“完美”的财务报告，用来蒙骗大部分的投资人和监管者，最后踏上了财务舞弊的“不归路”。为了促进经济平稳发展，国家出台了一系列法律法规，对上市公司的信息披露质量进行了规范。同时，中国证监会也加强了对上市公司、会计师事务所的监管，取得了一些效果。然而，当前多起上市公司会计造假事件频频发生，严重影响了我国的经济发展质量，引发了社会广泛关注。

　　1 K公司财务舞弊简介

　　K公司于2019年4月29日发出更正声明，指出其2017年的年度报告虚增了195亿元的库存，增加了299亿元的资金。K公司在2019年4月30日披露了其2018年的年度报告和2019年第一季度的财务报告，并发表《关于前期会计差错更正》，对2017年的业绩进行了重大修正。2019年5月9日，广东中天珠江会计师事务所（K公司的审计公司）受到了中国证监会的调查。2019年5月21日，K公司的股票被改为风险警示板块。中国证监会公告原因：2018年年底，对K公司进行例行检查，发现其财务报表不实，存在虚假陈述及其他违法行为，立即对该公司进行了调查。K公司于2018年12月29日公布了相关情况。

　　中国证监会表示，目前对K公司2016—2018年的年度财务报告进行了初步调查，其中的主要内容如下：一是利用伪造的银行票据虚增存款；二是利用虚构的营业凭证来粉饰利润；三是将一些资金转到关联人的账户进行交易。该公司涉嫌触犯《中华人民共和国证券法》第63条及其他有关规定，被认定为违法行为。

　　目前，中国证监会进一步通报调查进展，证实了K公司存在财务舞弊行为。而作为K公司的审计公司，广东中天珠江会计师事务所没能逃过这一劫，也被相关部门调查了。

　　2 K公司财务舞弊的具体做法

　　中国证监会于2019年5月17日发布了一份关于K公司财务舞弊案的公告，其中披露了2016年到2018年期间K公司的会计造假情况。一是以假账的形式虚增银行存款；二是利用假账虚增利润；三是利用关联企业的自有资金买入K公司股份，从而达到操纵股价的目的［1］。

　　据某公司透露，K公司在广东省普宁市购置了2.265 3 hm2的土地，并将其作为一项公益事业。K公司于2010年7月15日将这部分土地变更为商用及居住用地。之后，K公司将这块地的产权变更成了汇润地产。不过，K公司并未在其审计报告中披露其股东变更情况。汇润地产项目的土地使用证及规划许可书显示，此地块为K公司所购的另外一处地块。除了上述地块，汇润地产还拥有汇润地产旗下的一个项目，一直到2010年10月16日。不过，K公司后来的公告中还提到了这块地。

　　据统计，以许某为代表的多个股东将K公司的股票质押了7.33亿元，但是具体的资金去向还没有公开，而对外则声称这些股票是“出于自己的商业需要”。

　　在K公司的账面上有高额的现金未被利用，其所募集到的资金与重大项目投资之间的关系错综复杂，金额远远超过了实际支出［2］。K公司募集的资金原本应该是用来支付短期借款和银行借款的，但事实上，这些资金都被投入了各种各样的工程中。从2008年起，K公司各项资金均与特定投资项目无关，此举旨在规避相关部门对其资金账户进行监督，从而方便管理者随意动用资金。

　　2019年8月16日，中国证监会对外公布了对K公司作出的处罚，处罚结果如下：中国证监会已经向涉案当事人送达事先告知书，依法拟对K公司及马某等22名当事人予以行政处罚，并对6名当事人采取证券市场禁入措施；对涉嫌犯罪的，严格按照有关规定移送司法机关追究刑事责任。

　　3 K公司财务舞弊动因分析

　　3.1贪婪因子

　　K公司的内部管理人员为了获取违法利益，甚至屡屡试图通过行贿手段来达到舞弊的目的。为迎合投资者的偏好，选择在业绩上造假，“行贿门”更体现了K公司牟取不良收益的贪婪。据媒体的报道，自2005年以来，K公司向证监会和药监局等监管机构行贿［3］。

　　K公司董事长热衷于投机牟取暴利。投机显然是存在高风险的，一旦出现意外因素，投入的一切很可能会付诸东流。自2012年以来，K公司逐渐将投资转向房地产行业。而汇润地产作为K公司董事长马某之妻名下的公司，通过转移K公司的资金投资开发了许多楼盘。而开发楼盘需要的资金量巨大，要想得到数目如此巨大的资金，就需要有看上去合理化的财务报表。K公司管理层对资金的无限贪婪隐藏在对高利润的追逐之中。

　　3.2需要因子

　　为了避免被特殊处理（Special Treatment,ST），上市公司选择采取各种方法，防止出现连续几年亏损的情况。而K公司2016—2019年的经营现金流净额较少，毛利率比其他企业高得多。这意味着公司伪造了很多实际上并不存在的“财富”，存在利润虚增的嫌疑。虚增利润可以帮助K公司保住上市公司的名头，从而误导许多对信息掌握不全面的投资者进行投资。

　　K公司在拥有大量存款的同时，其贷款的数额也相当巨大。K公司账上显示公司拥有高达300亿元的资金，但在2019年2月份，这300亿元资金无法被用来偿还20亿元的负债。由此可见，K公司即便拥有300亿元现金，但实际上并不能解决贷款的问题。自从K公司上市以来，公司通过多次融资所筹集到的资金高达上百亿元。与此同时，K公司的股权几乎被所有大股东质押。这表明K公司事实上需要大量现金［4］。

　　3.3机会因子

　　K公司内部存在诸多问题，具体表现如下：一是K公司的内部控制体系不够完善；二是K公司内部管理混乱，会计人员的工作内容界定不清晰，相互之间的权责交叉，造成同一项目由多人管理的混乱情况，这就使得其在会计信息管理中出现消极怠工的现象，间接引发财务舞弊的问题。

　　K公司的主要业务是中药材贸易，对这部分资产进行审计极为困难。因此，审计人员进行审计的过程中，很容易产生舞弊行为。例如，审计部门在对K公司会计信息进行审计时，很可能与K公司部分管理人员进行内部交易，为了谋求短期的个人利益，对数据造假行为不予揭露，甚至故意掩盖，导致K公司财务舞弊行为频发。

　　3.4暴露因子

　　在诸多舞弊手段的掩盖下，K公司的舞弊行为几乎很难被发现，且看上去完全符合相关的制度规定。由于内部控制存在缺陷，外部审计机构的独立性不够，再加上审计机构存在固有的缺陷，即便K公司的舞弊手段并不高级，这些因素也会使其舞弊行为难以被发现。

　　中国证监会公布了对K公司的处罚结果，其中60万元的罚金引起了人们的广泛关注。但这60万元已是目前我国对财务舞弊处罚金的上限。收益与处罚的不对等使更多企业选择通过财务舞弊等手段获得巨大收益。在这种市场环境下，部分企业很容易走上财务舞弊的道路。

　　4上市公司财务舞弊的防范措施

　　4.1完善公司治理结构

　　在公司的董事会中，通常情况下执行董事所占的比例最高。因此，董事会对公司有直接的控制权，这就为董事会参与财务舞弊提供了方便。董事会及其董事应按相关规定承担相应职责，制定更为严格的惩罚机制，从根本上杜绝舞弊行为发生。

　　首先，要制定独立的监事会制度，一方面要保证监事会成员的独立性，另一方面要在任命制度上保证独立性。在选举上，应当限制控股股东的表决权，对监事会成员的任职予以制度保障，从财务上保障监事会独立行权。其次，对监事会的职权进行强化。在公司治理结构中，应明确监督委员会在什么时间参加公司的管理决策，防止管理层在重大管理问题上绕过监事会。最后，对监事会的职权行使方式进行规定，使得其在发现董事会和管理层存在财务舞弊行为或者对公司造成损害的情况下，能及时予以制止。

　　4.2加大对财务舞弊行为的惩治力度

　　财务舞弊利益与惩戒的不对等是财务舞弊发生的重要原因。因此，严惩涉事责任人可以有效规避舞弊行为。涉事责任人分为公司管理层、公司内部会计（审计）人员和公司外部审计机构等3个方面。上市公司管理层或是为了私人利益，或是为了公司发展，会实施财务舞弊，当舞弊的代价不高，而舞弊带来的收益很高时，管理层很有可能冒险实施财务舞弊。因此，要严惩舞弊当事人，提高舞弊者违规成本，最大限度降低公司管理层因贪图利益而无视舞弊成本的可能性。公司内部会计（审计）人员会第一时间察觉到公司是否存在财务舞弊行为，但对公司内部会计（审计）人员的处罚力度过小，会使其成为舞弊者的得力助手，助其欺骗投资者和外部监管方。因此，要严厉惩处视而不见或是帮助舞弊的公司内部会计（审计）人员，如可以对其罚款，吊销其从业执照，或是建立行业黑名单等［5］。

　　4.3增强会计人员的职业能力

　　为了确保能够挑选到高质量的人才，上市公司必须建立健全的人才选拔体系，选择具有全面发展能力的会计专业人才［6］。另外，上市公司还要定期对审核员进行工作能力的评估，适当提高审核员的准入门槛，建立与之相适应的岗前培训制度。总之，上市公司要通过外招内培的方式增强会计人员的职业素质和道德修养，以发现和监督公司内部财务舞弊行为。

　　4.4让监管与自律并行

　　政府要制定严格的标准对审计从业人员的行为进行定期的监管与考核［7］。审计人员在提高职业技能的同时，更要注重精神上的自律，保持审计应有的独立性，得到政府、社会公众以及其他相关企业的信任。会计师事务所要提供高水平、高质量的审计报告，这不仅是对企业本身负责，还是对投资者负责。

　　5结束语

　　K公司通过一系列手段进行财务舞弊。为了谋取巨额的非法利润，K公司通过虚增土地、关联方交易作假等方式获得了资金，而作为审计机构的中天珠江会计师事务所却迟迟未发现其舞弊行为。但其舞弊行为最终被中国证监会认定，然后受到了相应的处罚。本文通过对K公司财务舞弊案例进行研究得到几点启示，具体如下：对于公司来说，应当改善公司内控环境，完善董事制度并履行监事职能，同时增强会计人员的职业能力，这样有助于减少舞弊行为；对于监管部门而言，要加大对财务舞弊行为的惩治力度，严惩涉事责任人，并完善相应的民事责任赔偿机制，提高财务舞弊的成本；对于注册会计师而言，应提高专业素质，使外部审计的独立性不断提高，降低审计风险；在会计师事务所方面，要提供高水平、高质量的审计报告，客观公正地披露公司财务状况。

主要参考文献

　　［1］黄世忠.康美药业财务造假延伸问题分析［J］.财会月刊,2019(17):3-6,178.

　　［2］崔士亮.基于舞弊三角理论的财务造假动因及治理研究：以康美药业为例［D］.大连:东北财经大学,2022.

　　［3］吴珊珊.GONE理论视角下康美药业财务舞弊案例分析［J］.投资与创业,2022(15):78-80.

　　［4］张士荣.基于GONE理论分析上市公司财务造假［J］.经济研究导刊,2022(15):122-124.

　　［5］申晓楠,雷良海.上市公司财务造假的动因分析与防范：以康美药业为例［J］.商业会计,2022(12):101-105.

　　［6］李锐云.上市公司人力资源管理审计的框架构建与应用分析［J］.财会通讯,2022(7):124-129.

　　［7］徐伟萍,滕慧芸,吴志强.数智化背景下审计行业的变革与应对之策［J］.会计师,2023(7):104-106.