近年来，我国金融市场的综合融资成本持续处于历史低位，商业银行的净息差也随之不断收窄。对于国内大型银行而言，过去高度依赖息差的经营模式，如今正面临前所未有的挑战。结合当前的市场环境与国有大型银行的实际经营状况，我们不妨从银行自身的经营视角切入，参考已有的实践经验，探讨如何通过优化经营手段做好利润规划，帮助这些银行在低息差的市场环境中找到高质量发展的可行路径。

　　利率低位运行，银行传统盈利模式承压
       净息差收窄成为行业普遍趋势

　　当前国内利率整体处于历史偏低水平，银行存贷款利率之间的差距持续收窄，传统盈利模式受到一定冲击。结合2025年业绩与2026年机构一致预期，几大银行盈利指标仍将温和下滑，建行ROA、农行ROE表现相对靠前。

　　当前我国经济正处于转型发展的关键时期，市场上优质资产供给相对有限，符合高收益、低风险特征的优质信贷项目并不充裕。加之近年来央行持续实施稳健宽松的货币政策，LPR经过多轮下调，带动存贷款利率整体下行，也使得银行息差收窄的压力有所加大。

　　未来利率下行趋势仍将延续

　　从长远来看，市场利率仍有进一步下行的可能，银行息差也会随之逐步收窄。当前我国经济正处在结构调整的关键时期，再加上人口老龄化等长期因素影响，未来一段时间里，市场利率与贷款利率大概率会继续走低，这对大型商业银行而言，将是一项持续存在的挑战。

　　利率低位运行国有大型商业银行面临的经营挑战

　　市场竞争与运营成本的矛盾日益凸显

　　受房地产调整等多重因素影响，宏观经济增速有所放缓，国有大行原来重点做的大额、长期、低风险贷款，需求也在慢慢减少。银行业之间的竞争越来越同质化，再加上持续减费让利，整个行业的盈利空间被压得更紧。

　　另一方面，银行日常开销也在不断上涨，员工薪酬、网点运营、设备更新这些成本都在增加。而规模扩张依然是银行很重要的考核目标，几家国有大行尤其看重市场份额和内部排名，就算市场环境一般，扩张的节奏也没怎么放慢，这进一步加剧了行业竞争。

　　和国外银行比起来，国内银行还要承担支持实体经济、帮扶中小微企业的任务，无法像一些海外银行那样，一遇到息差收窄，就迅速转向靠手续费和中间业务赚钱。

　　风险管理面临多重挑战

　　融资成本走低，直接压缩了银行的盈利空间。以前利率较高时，息差还能帮银行对冲一部分坏账风险，可随着利率不断下行，缓冲作用也在慢慢变弱。利率下行也会让市场资金需求减弱，但银行非但不能放松放贷标准，反而要把风控做得更严。

　　现在银行贷款越来越偏向科技、人工智能等领域，过去靠土地、房产抵押的传统模式正在转型。银行也在尝试动产、知识产权质押等新方式，这些新业务对风控能力的要求也更高了。

　　利率低位运行国有大型商业银行高质量发展对策

　　盈利模式迭代：变单一的息差依赖为多元收入驱动

　　面对净息差不断收窄的压力，大型银行必须加快转型，不能再只靠存贷利息赚钱，要慢慢形成利息收入和非息收入“两条腿走路”，最终搭建起多元化的综合金融盈利模式。

　　银行可以把业务从传统存贷拓展到财富管理、投贷联动、跨境金融等更多服务上，一边继续稳住制造业、基建等领域的信贷基本盘，一边主动寻找新机会，下沉市场、做好个人客户服务，培育新的利润增长点。

　　同时，银行也要优化资产负债结构，加大对科技金融、绿色金融、普惠金融和人工智能等领域的布局，实现规模和质量同步提升。大小银行各展所长、错位发展，在场景和生态中做出更有特色的金融服务。

　　风险管理升级：构建精准防控体系

　　在低利率环境下，银行一边要稳住盈利，一边也要把风控做扎实。大型银行需要把“三道防线”真正协同起来，建立一套从贷前、贷中到贷后的全程风险监控体系。可以把客户的资金流水、税务等经营数据整合进来，用大数据和AI搭建风险预警模型，对重点行业和客户做好全周期管理，早发现、早提醒、早处理。

　　随着信贷模式不断更新，银行也要尽快完善动产、知识产权质押等新业务的风险评估办法，加强新兴领域的风控。同时，把信贷资源更多投向基层，优化贷款期限，分散对大客户的投放比例，避免资金过度集中在少数大项目上，以此降低整体风险。

　　数字化转型：以科技赋能业务创新

　　在数字化浪潮下，大型银行的转型不能只停留在技术升级，更要把风控和服务体系一起跟上，真正适配新的业务模式。

　　贷前环节，银行可以多渠道抓取关键信息，打通工商、征信、海关、税务等公共数据，再结合行业协会的企业经营情况，把客户画像画得更准，提前把风险判断做扎实。

　　贷中管理则可以依托行业数据，搭建一套包含风险定价、抵押率、授信额度、期限和还款方式的综合授信模型，用差异化策略精准放贷。

　　同时，银行还可以通过现金管理平台对接企业的生产、运营系统，整合交易和经营数据，让风险监测和预警更及时、更准确。

　　差异化发展：打造核心竞争优势

　　大型银行完全可以根据自身优势，走出一条更有特色、更专业的路子，比如多下功夫研究行业动态，紧跟宏观和区域经济变化，找准行业痛点、客户需求和潜在风险点。可以围绕产业链做文章，在金融科技、绿色金融这些重点领域里，把服务做深、做细、做专业。

　　同时，银行也要在产品上多创新，跳出传统信贷和现金管理的思路，顺着产业链、创新链去挖掘客户的真实需求，组建跨部门的专业团队，给重点客户量身打造金融方案，把投行、资产管理、跨境投融资等综合服务能力一步步做起来。

　　此外，银行还可以优化专业化运营流程，实施差异化风控与授信策略，健全风险定价和精细化管控机制，在风险可控的前提下，持续提升服务效率与质量，增强自身的市场竞争力。

　　策略体系化：多维度协同推进

　　国内非息业务的发展环境有其自身特点，需要客观看待中外市场之间的差异。当前我国直接融资比重相对不高，内部结构中债券融资远高于股权融资，债券融资是主要构成。银行依然是社会融资的核心渠道，综合金融服务能力仍有提升空间，四大行的投行、财富管理等业务在非息收入中的占比，和国际优质银行相比还有一定的差距。

　　借鉴国际银行业的成熟经验，同时立足国内实际，大型商业银行可以构建综合化的经营策略。资产方面，银行可以优化信贷结构，丰富投资品种，稳步拓展海外业务，实现资产多元化布局，提升整体收益。负债方面，银行可以优化负债结构，控制负债成本，提高活期存款占比，稳定核心负债来源。

　　银行还可以摆脱中间业务的传统发展路径，借助做好“五篇大文章”的契机，加大对科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融的布局，培育新的业务增长点。